盤勢總結
參議院以 60:40 通過臨時撥款法案，資金延長至 2026/01/30，市場大幅振奮。
比特幣先行上漲，美股全面高開。
盤中 10:30 無任何新聞卻出現跳水，原因包括：
英偉達盤中急跌拖累
0DTE 期權（零天到期選擇權）平倉造成波動
上周踏空資金迅速回補 → 推升指數再度走強。
但由於眾議院投票、川普簽字仍未完成，市場仍屬「預期交易」，真正開門 likely 11/12–15。
三大指數強勢反彈：科技股領軍
納指 +2%、S&P500 +1.54%、道瓊稍弱 +0.8%。
市場「AI 信仰」未動搖，多方回流明顯：
高盛：S&P500 期貨未平倉增加 210 億美元 → 確認為多頭進場非空頭回補
估值從 23x 回調至 22.2x
機構觀點：UBS 最新預測
將 S&P500 2026 年底目標上調至 7500 點
預估 2026 年企業獲利 +14.4%
一半成長來自科技業 → AI 成長可持續
AI CapEx 已貢獻 GDP 成長 0.78%（含軟體/研發則 1.4%）
醫療保險股：川普一句話重創整個板塊
川普表示將「把 ACA 補貼直接發給民眾」。
影響程度依 ACA 依賴度不同：
OSCR：幾乎全依賴 ACA → 跌最重
CNC、MOH：同樣承壓
UNH、ELV：業務多元、ACA 佔比低 → 抗風險
HUM：以 Medicare Advantage 為主 → 不受 ACA 直接影響
行業估值接近歷史低位，真正反轉需等 2026 或民主黨重掌白宮。
AI 主線：英偉達再次成為資金唯一信仰
NVDA 跳空 +5.8% 到 200 美元，資金瘋狂掃貨。
黃仁勳公開要台積 擴產 50% → 完全抵消台積 10 月 growth 放緩的負面。
市場共識：
「英偉達只有兩件事：逢低買、堅定看多。」
AMD
明天分析師日 → 市場押注利多提前做多。
台積電
10 月營收增速回落至 16.9%，為今年最低
Q4 估再降至 16%
台積仍因供給緊張、議價力強 → 具高彈性
記憶體
SanDisk 宣布 漲價 50%，高盛上調目標價 → 全板塊狂飆。
Neocloud：CRWV、WULF、NBIS、IREN
✅CoreWeave（CRWV）
Q3 營收 +134% → 13.6 億美元（優於預期）
虧損大幅縮小至 1.1 億
但股價盤後下跌，因市場關注：
現金流
資本開支
利息支出
大額債務 + 高利率環境 = 情緒偏審慎。
✅ WULF
營收 +87% 但低於預期
虧損擴大，負債 15 億
股價盤後小跌。
✅ NBIS
明天盤前出財報，與 CRWV/WULF 將共同左右板塊方向。
✅ IREN
Q3 財報好但股價不漲反跌
估值過高 + 資金回流大型股 → 短線承壓。
✅ Rocket Lab（RKLB）
Q3 亮眼：營收、EPS皆優於預期
毛利率創新高 37%
現金儲備 8 億美元、流動性 > 10 億
17 筆 Electron 發射合約創新高
收購 GEOST 加強太空製造能力
Q4 指引：收入 1.7–1.8 億，毛利率持續提升
中期重點：Neutron 火箭 2026 Q1 首飛
✅ Monday.com（MNDY）
Q3 業績超預期
但 Q4 指引略低 → 盤前股價大跌 19%
本年仍看 12.3 億收入 + 14% 利潤率
美國政府停擺影響的經濟數據
9 月就業、通膨數據準備好 → 重新開門後 3 天內公布
10 月、11 月數據延遲更久
Fed 12/9–10 會議前可能缺乏完整月度數據 → 政策判斷更不確定
這是 Fed 慎重放緩動作的原因。
投資結論
市場情緒快速修復，但尚未全面性流動性回流
資金只選優質、有現金流、低負債族群
AI 主線仍然最明確、最強勢
高負債的 AI 礦企/雲計算股需等政府開門、TGA 大量釋放流動性後才會「一飛沖天」
政府開門後 → 中小型股亦可能迎來逼空行情