整體市場動態
大盤走勢：8/11美股三大指數小幅下跌。標普500尾盤回吐漲幅，CPI數據公布前走弱。
俄烏局勢：川普淡化戰爭即將結束預期，與普京本週五會晤僅為試探性會談；澤連斯基拒絕割地談判方案。
估值與風險：納指100市盈率約33倍（低於年初38倍但仍高），若回到38倍，泡沫風險加大。美銀調查顯示 91% 基金經理認為美股被高估（2001年以來最高）。
CPI觀點：符合預期→利多有限；低於預期→刺激FOMO；高於預期→資金轉向防禦板塊。
短線展望：月底英偉達財報前，股指上下空間有限，可能盤整消化。
個股與板塊動態
1. 能源與核能
OKLO：Q2淨虧損 2469萬美元（EPS -0.18，差於預期-0.12），無營收，PPT公司，靠融資推進核反應堆研發；短線依技術面波段操作，不重倉。
2. 半導體與AI
美光（MU）：因DRAM定價改善上調Q4營收（111-113億美元）與毛利率（44%-45%），各大行上調目標價。
Coreweave（CRWV）：財報未出股價先漲7.9%，市場預期高。
英偉達（NVDA）：市值達4.5兆美元，8/27財報前華爾街普遍看好，目標價200-220美元。傳與AMD同意向美國政府繳中國銷售收入15%以換取出口許可。
3. 金融與貸款平台
Upstart（UPST）：發行5億美元可轉優先債，引發股價下跌；市場關注其自有資金放貸行為增加風險，但降息預期有利。
SOFI：此前15億美元普通股增發，市場已消化。
房利美/房地美：Bill Ackman建議合併，降息周期有利中長線走勢。
4. AI與軟體
SOUN：強勁財報後再漲17.5%，與法國Acrelec合作部署語音AI至2.5萬家餐廳免下車點。
C3.AI：營收與指引遠遜預期，股價暴跌25.6%，CEO因健康問題將由新CEO接任，基本面不佳。
Monday.com (MNDY)：Q2業績穩健但全年指引保守，股價暴跌近30%，凸顯軟體股AI應用分化。
SaaS公司最重視的NRR不斷下滑，不看好
5. 消費與餐飲
CMG（Chipotle）：受消費降溫影響餐飲業下滑，今年1-3月餐廳就餐次數同比減少10億次；短期僅反彈行情，10-11月或為介入時機。
LULU：受越南生產與加拿大總部關稅影響，短期無反轉跡象。
6. 原材料與新能源
雅保 (ALB)：因寧德時代宜春礦暫停生產（全球3%供應）股價漲近7%，短期利好，中長期仍受電動車需求疲軟壓制。
投資策略
盤整期策略：大盤機會有限，聚焦個股波段操作。
AI主線：資金持續抱團大科技與AI概念，非AI行業在高利率下增速停滯。
選股分化：軟體股需證明AI應用實質貢獻才能獲資金青睞。
短線關注事件：CPI數據、英偉達財報、降息預期變化。