個人用了一個多月AI Agent 狂 vibe coding 後的感覺：選軟體股要非常小心，許多本來優質的軟體股在 AI Agent 時代基本上沒有任何護城河可言，以前如果突然想要完成一件事情，譬如旅行記帳功能好了，第一時間可能是去App store 或上網問看有沒有適合的App, 我現在都直接vibe coding 基本上二十分鐘搞定。大型專案當然要久一點，但估計也是幾天內能夠完成。許多軟體公司原本的護城河是高質量的軟體協作，我目前體感這類護城河會薄的跟紙一樣。華爾街應該從去年起就在定價這件事情
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像 Salesforce 這類優質的軟體公司的核心護城之一是高質量的軟體工程協作，這在過去往往需要數個 Team 長達一兩年的合作才能打磨出產品，但在 Agentic AI 之下，一兩個人花個數周很可能就能建構出更相似的、甚至更符合自身需求的產品。所以我的看法比 Samuel 大你的更悲觀：對大部分企業來說，完全可以繞開這些軟體公司，請一兩位工程師來幫它們建構一個更客製化的系統，我看不出為何不這樣做的理由。
對 SaaS 的觀察完全符合我的經驗，貼出一段我在 Thread 上回覆別人的話:
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個人用了一個多月AI Agent 狂 vibe coding 後的感覺：選軟體股要非常小心，許多本來優質的軟體股在 AI Agent 時代基本上沒有任何護城河可言，以前如果突然想要完成一件事情，譬如旅行記帳功能好了，第一時間可能是去App store 或上網問看有沒有適合的App, 我現在都直接vibe coding 基本上二十分鐘搞定。大型專案當然要久一點，但估計也是幾天內能夠完成。許多軟體公司原本的護城河是高質量的軟體協作，我目前體感這類護城河會薄的跟紙一樣。華爾街應該從去年起就在定價這件事情
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像 Salesforce 這類優質的軟體公司的核心護城之一是高質量的軟體工程協作，這在過去往往需要數個 Team 長達一兩年的合作才能打磨出產品，但在 Agentic AI 之下，一兩個人花個數周很可能就能建構出更相似的、甚至更符合自身需求的產品。所以我的看法比 Samuel 大你的更悲觀：對大部分企業來說，完全可以繞開這些軟體公司，請一兩位工程師來幫它們建構一個更客製化的系統，我看不出為何不這樣做的理由。
感謝 feedback
請問MSFT在代理人戰爭的角色，企業端護城河是否也需被重新評估呢？謝謝
非常好的問題，容我本週 商戰週報開這個題目講
會採用Salesforce的公司都不是小公司，基本上IT都外包了
不會因為AI而改成自主開發
沒有公司會把已經費用化的IT投資變成長期的內部人事成本
基本上就看後續誰家的解決方案的投資效益比較好
通用大選LLM模型公司出一個插件就推論成SaaS公司會全滅還真天真
那這樣看起來$NOW像是被誤殺了吧？
沒點名到的不代表沒事，我還在考慮要不要另開戰場，但願大家平安...
ServiceNow 是企業 IT 流程的王者（如：員工電腦壞了報修）。過去這是 IT 部門數千人的工作介面。現在，AI Agent 可以自動診斷並重置系統，無需 IT 人員介入。
以下省略 500 字
好的了解了
假如一棟摩天大樓：
• $CRM (Salesforce) 是「辦公桌椅供應商」：
• Anthropic 的 Agent 出現，就像是引進了「虛擬員工」。
• 公司發現不需要那麼多人類員工了，於是開始裁員。
• 結果： 沒人坐辦公室了，老闆不再租用桌椅。$CRM 業績崩盤。
• $NOW (ServiceNow) 是「大樓的水電與門禁系統」：
• 雖然人類員工變少了，但進駐了成千上萬個「虛擬員工 (Agent)」。
• 這些虛擬員工依然需要用電、需要開門禁、需要搭電梯（執行任務）。
• 結果： 雖然不需要賣那麼多門禁卡（席位），但大樓的電力負荷（工作流）反而更大了。
對，大方向是如此，
Anthropic CEO Amodei 曾預言「未來五年內，AI 可能會取代近一半的入門級白領職缺」
卓越的企業都是以五年為大計，Anthropic 專攻企業用戶，Claude 已經達成這目標了，CoWork 也在這樣的邏輯之中