2025/12/8
幾項個人觀察：
1.Marvell 明顯IP實力不夠（所以才會啟動收購），經營Track record 亦不夠穩健。
2. WBD 有機會演變成收購戰，各方都不願IP 資產落入兢爭方。
3. H200 放行是中美談判後的"執行"方案，中國最需要的不是芯片而是HBM，但美國不能直接開通放行，否則必被灣道超車，為交換稀土只有變相放行H200。另一考量是生態，必須由美國技術主導。
你的觀察很細微！
1. 關於 ASIC 代工設計，Marvell 的 IP，1 對 1 的話，有點完敗於 Broadcom，Marvell 跟 Broadcom 的競爭關係，不是 Cadence vs. Synopsys
2. 我覺得 Netflix 一次要併老二 老三，應該很難過得了反壟斷審查
3. 關於 H200 ，我同意黃仁勳的邏輯，而且川普顯然也被說服了
幾項個人觀察：
1.Marvell 明顯IP實力不夠（所以才會啟動收購），經營Track record 亦不夠穩健。
2. WBD 有機會演變成收購戰，各方都不願IP 資產落入兢爭方。
3. H200 放行是中美談判後的"執行"方案，中國最需要的不是芯片而是HBM，但美國不能直接開通放行，否則必被灣道超車，為交換稀土只有變相放行H200。另一考量是生態，必須由美國技術主導。
你的觀察很細微！
1. 關於 ASIC 代工設計，Marvell 的 IP，1 對 1 的話，有點完敗於 Broadcom，Marvell 跟 Broadcom 的競爭關係，不是 Cadence vs. Synopsys
2. 我覺得 Netflix 一次要併老二 老三，應該很難過得了反壟斷審查
3. 關於 H200 ，我同意黃仁勳的邏輯，而且川普顯然也被說服了