為何華爾街的「均值回歸」模型連續三年錯判 AI 結構性行情？
我以前有过一个不太成熟的想法，就是每年股指的涨幅减去同年黄金的涨幅才是真正的涨幅。长期来看股市涨幅可以粗略的分解为生产力发展(productivity gain)和美元的水分, 减去黄金涨幅似乎可以近似意义上控制美元的水分？
有道理認同。本質上是對美元霸權的不信任與轉嫁風險到5000年以來最有價值的資產上
好文章
估值不等於最終升幅，而家就好似拍賣行嘅最初定下估價，即係地板，但係成交價往往係估價+ 20-50%甚至兩三倍！
我係從少年時代已經看股票評論的老股民，你寫的文章是我看過最專業，所有數據分析同評論，不論從市場宏觀甚至經濟政策層面，可以講係包羅萬有，而且非常深入到位，是我至今為止，看過最全面的中肯的評論！努力加油！
感謝您的肯定
我其實常有一種感覺：依照Mean Reversion 做預測，既便最後錯誤，但大眾的心理似乎都能接受。自然界時常發生 Mean Reversion ，導致大家認為這還符合【自然規律】。但人類集體行為時常有 Power-law distribution 現象出現。
人似乎天生傾向 Mean Reversion ，覺得這樣才是"合理" 的，即便一堆反面證據已經攤在眼前...
也有集體自我實現的現象，
我以前有过一个不太成熟的想法，就是每年股指的涨幅减去同年黄金的涨幅才是真正的涨幅。长期来看股市涨幅可以粗略的分解为生产力发展(productivity gain)和美元的水分, 减去黄金涨幅似乎可以近似意义上控制美元的水分？
有道理認同。本質上是對美元霸權的不信任與轉嫁風險到5000年以來最有價值的資產上
好文章
估值不等於最終升幅，而家就好似拍賣行嘅最初定下估價，即係地板，但係成交價往往係估價+ 20-50%甚至兩三倍！
我係從少年時代已經看股票評論的老股民，你寫的文章是我看過最專業，所有數據分析同評論，不論從市場宏觀甚至經濟政策層面，可以講係包羅萬有，而且非常深入到位，是我至今為止，看過最全面的中肯的評論！努力加油！
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我其實常有一種感覺：依照Mean Reversion 做預測，既便最後錯誤，但大眾的心理似乎都能接受。自然界時常發生 Mean Reversion ，導致大家認為這還符合【自然規律】。但人類集體行為時常有 Power-law distribution 現象出現。
人似乎天生傾向 Mean Reversion ，覺得這樣才是"合理" 的，即便一堆反面證據已經攤在眼前...
也有集體自我實現的現象，